В основе сюжета лежат классические сказки Вильгельма Гауфа.

Это волшебная, захватывающая история о вечной силе любви и дружбы. Для того чтобы осуществить свои коварные планы, злой Колдунье нужен сын сапожника по имени Якоб - мальчик с очень добрым сердцем. Но Якоб отказывается участвовать в ее злодеяниях, и Колдунья превращает его в карлика и переносит на семь лет вперед. Она уверена, что Якоб, не выдержав испытаний, вернется и поможет ей. Якоб возвращается домой. Но за семь лет многое изменилось: отец умер от горя, а матушка не узнает своего любимого сына в уродливом карлике. Горожане смеются над ним и гонят прочь...